基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，长盛纯债并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 10 月
22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.2.2自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：（1）本基金合同生效日期为 2019 年 3 月 27 日，至披露时点本基金成立
（2）本基金建仓期为基金合同生效后 6 个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金合同有关规定。
在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全复制指数组合及量化组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 1 次，为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2019 年 3 季度，上证 50、沪深 300、中小板综指和创业板综指涨跌幅分别
2019 年 3 季度，国内经济总体偏弱、继续寻底，政策层面虽有边际调整，
但仍保持了较高定力，以调结构、防风险为主。中美贸易争端虽在 6 月中下旬有明显缓和，但在 3 季度后半段又有恶化，目前已陷入某种微妙格局，中美之间的大国对抗已成长期趋势且难以逆转。发达经济体的情况也不太理想，美国、欧元
区 9 月 PMI 均创下多年以来的新低，美债收益率期限倒挂、10 年期美债收益逼
近 1.5%、日欧负利率维持多时，美国经济衰退和美股调整风险不断提升。对于A 股市场本身而言，各种改革措施快速推进，在国家层面的定位显著提升，也有
利于上市公司的持续良性发展和投资者风险偏好提升。虽然面临诸多不确定性， A 股市场整体在 3 季度表现平稳，海外资金不断流入，结构性机会凸显。景气度 高、确定性高、商业模式好的医药、消费板块持续走强；中美争端下，软件的自 助可控和硬件的国产供应链替代呈加速态势，推动科技板块表现良好。
站在目前时点，我们仍需对未来大趋势、大格局有更清晰的认知。当前全球 政治经济所面临的诸多困难和乱局其实仍是 2008 年危机的延续，背后的原因在 于全球化走到了尽头，当年所面临的诸多问题目前依然存在，且未有明显改善， 包括债务过高、新增长动力缺乏、贫富分化、劳动生产率提升过慢等等，全球需 要寻找新的增长模式和治理结构。国内亦是如此，某些问题是全球问题在中国的 显现，有些来自自身，毕竟改革开放四十年了，需要有效推向更深层。虽然我们 面临诸多内外部的风险因素，但中国经济已经走在了正确的发展道路上，十九大 报告清晰的为中国经济的未来指明了方向，更加强调经济增长的质量而非速度， 社会的主要矛盾已经转化为“人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分的发 展之间的矛盾”。作为二级市场投资者，我们理应对中国经济和中国的资本市场 抱有更多的信心，保持理性、相信未来、迎接挑战。
报告期内，本基金持续保持较高股票仓位，同时在结构上进行优化，增持了 电子、计算机、汽车、建材，减持了家电和金融，同时在食品饮料行业内部做了 优化，组合行业配置总体较为均衡。
本报告期内，本基金的份额净值增长率为 10.04%，同期业绩比较基准收益
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
5.11.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.11.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于 5000 万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估并合理应对，完善流动性风险管控机制，切实保护持有人利益。
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